Ce que nous faisons
‍avec détermination

Nos rapports intègrent une étude "swot", marketing-mix, et une analyse des perspectives financières.

• Méthodes propres à chaque secteur d'activité;

• Comparaison avec des transactions similaires;

• Références dans de nombreux secteurs;

• Aussi employés pour donations, successions, IFI, etc.

En votre nom, nous fournirons le meilleur de nous-même pour :

• Préparer, marketer votre entreprise : mettre en valeur votre savoir-faire, projeter votre avenir, préparer les analyses pertinentes.

• Trouver, démarcher et intéresser les acquéreurs stratégiques en toute confidentialité.

• Créer la concurrence, imprimer le rythme et obtenir les meilleures conditions pour conclure. 

Pour agir avec assurance, l'analyse devra porter sur 2 aspects

• Vos sources de revenus après l'opération; si vous projetez de partir en retraite (et de bénéficier de l'exonération de la plus-value), il est nécessaire de vérifier votre éligibilité et le montant de votre pension suite à la réforme de 2023;

• Votre fiscalité : un calcul précis de la plus-value imposable est indispensable. Plusieurs questions seront à examiner :

1. Une restructuration avant vente est elle utile ? 
2. Une donation partielle avant cession est elle pertinente ? 
3. Faut-il recourir à une holding patrimoniale ? 

La négociation est un travail de conciliation; c'est un "bout de chemin" à faire ensemble :

• Créez le climat propice : soyez ouvert, préservez vos atouts, soignez la relation. La vente, c'est de l'humain.

• Hiérarchisez vos objectifs, le "négociable" et le "non-négociable"

• Déléguez la négociation des désaccords : n'oubliez pas, vous devrez travailler ensemble après le closing. 

• Gardez l'initiative, imprimez le bon rythme.

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La majorité des cédants vendent leur passé. Notre objectif sera de sécuriser votre avenir. Nous étudions :

• La matrice "swot", le positionnement, la concurrence,

• La récurrence de l'activité,

• Le Business Plan et les cash-flows pour rembourser la dette,

• Le prix demandé et le montant de l'offre soutenable,

Le schéma de reprise aura des incidences sur la documentation juridique, le mode de financement et votre fiscalité. 

• Achat des titres ou achat du fonds,
• Holding de reprise ou non,
• Participation des salariés clés,
• Location gérance provisoire,

Tout commence par la séduction :

• Travaillez votre offre : soyez ouvert, gardez des bonus,

• Brisez la glace, explorez la cible, identifiez les risques,

• Déléguez la négociation des désaccords : vous aurez besoin du cédant. 

• Soyez accompagné, votre sherpa saura anticiper et prendre du recul.

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Après l'accord du cédant, le temps du financement. Nos apports :

• Rédaction du dossier de financement,
• Choix des ressources : banques, lease-back, crowdlending...
• Les taux (fixes, var.), les garanties, les covenants.

Mais aussi, les investisseurs en capital, si nécessaire :

• Ciblage des fonds et des Family Offices adaptés,
• Analyses et démonstrations pour les engager,
• Négociations de leurs conditions  : pacte d'associés, ...

Votre entreprise accélère, le timing est bon (données adéquates, disponibilité du management). Notre rôle à vos côtés :

• Alimenter le buzz : presse professionnelle, médias,
• Chiffrer votre besoin et votre valeur;
• Soigner la documentation : pitch, BP, Data Room, FAQ,
• Organiser la mise en concurrence;
• Négocier les conditions et conclure.

Outil de fidélisation des équipes, l'ouverture du capital implique un équilibre entre (i) votre sensibilité, (ii) les contraintes fiscales et (iii) l'attractivité pour le management. Nous vous conseillerons sur :

• La forme à retenir : AGA, BSPCE, donation avec pacte Dutreil,
• Le financement : prêt personnel ou de l'entreprise, augmentation de capital partiellement libérée
• La détention : actionnariat direct ou "manco" (SAS, SLP) ?
• La sortie : quid des départs, valorisation, horizon de liquidité.

Vos associés minoritaires (famille, associé historique, investisseur) souhaitent sortir ? Différer leur attente peut être la genèse d'un futur conflit. Pour l'éviter, nous vous aiderons à :

• Définir la valeur juste,
• Retenir le bon schéma juridique et fiscal,
• Réunir les financements,
• Mettre en oeuvre la sortie.